Long Short là một thuật ngữ chuyên ngành cơ bản trong lĩnh vực tài chính chứng khoán. Nắm bắt bản chất của Long Short là bước đầu tiên để trader tiệm cận quá trình đầu tư chuyên nghiệp, hiệu quả.
Muốn có được trực giác nhanh nhạy và chiếm ưu thế khi giao dịch trên thị trường Forex cần trader phải luôn trau dồi kiến thức tài chính. Đặc biệt là học hỏi các thuật ngữ chuyên ngành. Trong đó Long Short là một trong những thuật ngữ căn bản nhất mà trader cần nắm bắt để trở thành một nhà đầu tư ưu tú. Vậy Long Short là gì? Bản chất của một lệnh giao dịch Long Short trong Forex như thế nào? Có các loại lệnh nào liên quan đến Long Short khi giao dịch Forex? Tất cả sẽ được cung cấp đầy đủ cho bạn đọc qua nội dung sau đây.
Trước khi tìm hiểu về Long Short, nhà đầu tư cần biết thế nào là Position (vị thế) - một thuật ngữ có liên quan mật thiết đến chủ đề bạn đang quan tâm.
Thuật ngữ “Position” trong tiếng Anh được hiểu là vị thế. Từ điển tiếng Anh giải nghĩa từ này như sau: “the place where something or someone is, often in relation to other things”. Nghĩa là vị trí của người (hoặc vật) có liên quan đến những thứ khác.
Trong thị trường ngoại hối Forex, Position có thể hiểu là vị thế mua bán các cặp tiền tệ. Tức tại vị thế này nhà đầu tư có nhu cầu mua hoặc bán một cặp tiền nào đó. Thường thì nhu cầu mua/bán các cặp tiền xuất hiện vào những điều kiện nhất định của thị trường, có liên quan đến việc biến động giá trên sàn giao dịch.
Có hai loại vị thế chính trong thị trường Forex, gồm: vị thế mua (Long Position) và vị thế bán (Short Position). Trong đó:
Như vậy đây là hai vị thế có ý nghĩa trái ngược nhau nhưng nối tiếp nhau trong hành trình giao dịch trên thị trường Forex.
Trên thực tế, trader có thể kiếm lời bằng cách “mua thấp bán cao” hoặc “bán cao mua thấp”, tùy vào chiến lược mua trước hay bán trước. Khi muốn mở một Position, trader cần phải đặt một lệnh chờ ứng với Entry Price (giá vào lệnh), chọn Order Type (kiểu lệnh) và số Lot (khối lượng giao dịch). Khi Current Price (giá hiện tại trên sàn) khớp với giá vào lệnh mà trader đã đặt thì Position được mở, cho phép lệnh giao dịch được thực hiện. Quá trình này ứng với Long Short trong chiến lược giao dịch của nhà đầu tư.
Sau khi đã tìm hiểu về vị thế (Position), bạn sẽ dễ dàng biết được Long Short là gì. Trong tiếng Anh, “Long” có nghĩa là dài hạn, còn “Short” được hiểu là ngắn hạn. Trong thuật ngữ Forex, “Long” đồng nghĩa với “Buy” (mua vào), còn “Short” đồng nghĩa với “Sell” (bán ra). Dưới đây bạn sẽ hiểu Long Short là gì rõ hơn:
Vị thế Long (Long Position) là vị thế mà tại đó trader mua một loại tiền tệ và kỳ vọng sẽ bán được nó với mức giá cao hơn. Vị thế Long được thực hiện khi nhà đầu tư dự đoán giá của cặp tiền tệ nào đó chuẩn bị tăng, vậy nên họ sẽ mua vào. Trong trường hợp này, trader kiếm lời từ sự lên giá của thị trường.
Tuy nhiên không phải khi nào trader cũng mua được cặp tiền với giá tốt. Vì vậy đa số trader sẽ thường chia nhỏ vốn đầu tư để mua ở nhiều vị thế khác nhau chứ không dùng toàn bộ tiền “đổ vào” một vị thế. Khi giá thị trường thực sự tăng, trader sẽ đi bước tiếp theo là tiến hành chốt lời những lệnh Long trước đó để thu lợi nhuận.
Trên thị trường Forex, theo nguyên tắc các loại tiền tệ đều được giao dịch theo từng cặp. Do vậy khi trader mua một loại tiền nào đó thì cũng đồng nghĩa với việc bán đi một loại tiền khác. Nói cách khác, trader thực hiện giao dịch mua một cặp tiền chính là mua đồng tiền cơ sở và bán đồng tiền định giá của cặp tiền đó.
Ví dụ: Mua cặp tiền EUR/USD chính là mua đồng EUR (đồng tiền cơ sở) và bán đồng USD (đồng tiền định giá).
Ngược lại với Long, vị thế Short (Short Position) là vị thế mà tại đó trader bán một loại tiền tệ nào đó với hy vọng mức giá sẽ xuống thấp hơn. Vị thế Short được thực hiện khi nhà đầu tư dự đoán giá của cặp tiền tệ nào đó sắp sửa giảm, từ đó họ sẽ bán ra. Đối với trường hợp này, trader thu được lợi nhuận từ sự giảm giá của thị trường.
Trên thực tế, Forex cho phép các nhà đầu tư có quyền bán khống các cặp ngoại tệ nếu dự đoán giá sẽ giảm trong tương lai. Nghĩa là trường hợp trader muốn thực hiện lệnh bán nhưng trong tay không có bất kỳ cặp tiền tệ nào, họ vẫn có thể sử dụng đòn bẩy và ký quỹ để bán khống. Đến khi các các cặp tiền tệ đó thực sự giảm giá, trader sẽ tiến hành chốt lời những lệnh Short trước đó để “hốt bạc”.
Vì các loại tiền tệ trên thị trường Forex đều được giao dịch theo từng cặp nên khi trader bán một loại tiền nào đó thì đồng thời cũng mua đi một loại tiền khác. Điều này nghĩa là khi trader thực hiện giao dịch bán một cặp tiền chính là bán đồng tiền cơ sở và mua đồng tiền định giá của cặp tiền đó.
Ví dụ: Bán cặp tiền EUR/USD chính là bán đồng EUR (đồng tiền cơ sở) và mua đồng USD (đồng tiền định giá).
Trong thực tế giao dịch Forex, Long Short là hai khía cạnh có mối tương quan chặt chẽ với nhau. Long là đại diện thế mua theo giá lên, còn Short chính là thế bán theo giá xuống. Điểm khác biệt cơ bản giữa Long - Short chính là loại giao dịch được thực hiện và kỳ vọng của nhà đầu tư.
Đối với Long Position, nhà đầu tư sẽ thực hiện lệnh mua và kỳ vọng sẽ kiếm lời khi giá tăng. Hiểu nôm na là nhà đầu tư mua với giá thấp và hy vọng giá sẽ tăng để bán lại ở mức cao hơn. Trái lại, đối với Short Position, nhà đầu tư thực hiện lệnh bán trước một loại tiền tệ và kỳ vọng giá sẽ giảm xuống thấp hơn so với giá hiện tại. Lúc này, họ muốn bán được ở giá cao và mua lại với giá thấp hơn.
Long Position được xem là phương thức giao dịch truyền thống vì đã quá quen thuộc. Đơn giản đó chỉ là mua vào, đầu cơ rồi ngồi đợi giá tăng để bán ra kiếm lãi. Trong trường hợp này, thương vụ có thể để trong thời gian lâu (nên mới gọi là “Long” - dài). Còn Short Position nghe có vẻ hơi “liều mạng”, nhà đầu tư đi “vay” một lượng tiền tệ để bán trước, sau đó đợi hạ giá thì mua về trả lại và kiếm lời ở khoản chênh lệch. Thương vụ trong trường hợp này chỉ diễn ra trong thời gian ngắn, vì thế được đặt tên “Short” - ngắn.
Nhìn chung, việc trader lựa chọn “mua trước bán sau” hay “bán trước mua sau” đều xuất phát từ dự đoán giá lên hay giá xuống. Khi các giao dịch được thực hiện sẽ giúp thanh khoản cho thị trường, cũng là cơ sở cho nguyên tắc thị trường tự điều chỉnh.
Khi một nhà đầu tư mở vị thế Long nghĩa là anh ta đã thu mua các cặp tiền tệ và đang ôm hy vọng sẽ kiếm lời khi giá tăng. Vậy thì nếu như nhà đầu tư nào cũng có tâm lý giống nhau, tức là đều dự đoán giá của cặp tiền tệ nào đó sẽ tăng, họ sẽ cùng đổ xô nhau đi mua.
Lúc này lượng lệnh Long được đặt quá nhiều sẽ khiến tỷ giá của cặp tiền tăng lên chóng mặt chỉ trong thời gian ngắn. Các nhà đầu tư lại căn cứ vào đó để dự đoán giá cặp tiền sẽ giảm trong tương lai.
Nếu nhà đầu tư mở vị thế Short, điều này cho thấy anh ta đã ký bán một lượng tiền tệ và mong đợi sẽ kiếm lời khi giá giảm. Cũng như vị thế Long, nếu như tâm lý nhà đầu tư nào cũng như nhau, tức là đều dự đoán giá giảm thì họ sẽ cùng ồ ạt bán khống.
Một khi lượng đặt bán khống quá nhiều cùng một lúc, tỷ giá cặp tiền sẽ bị tụt dốc không phanh chỉ trong khoảng thời gian rất ngắn. Xu hướng tiếp theo của thị trường lại tiếp tục đi lên. Cứ như vậy tạo thành một vòng lặp Long Short.
Để thực hiện các “phi vụ” Long Short thành công, nhà đầu tư cần thành thạo các lệnh có liên quan. Dưới đây là một số lệnh quan trọng mà trader cần biết và vận dụng:
Sau đây là một số câu hỏi thường gặp về Long Short trong giao dịch Forex.
Điều làm nên điểm đặc biệt của thị trường Forex so với các thị trường giao dịch tài chính khác chính là ẩn chứa tiềm năng kiếm lợi nhuận ngay cả khi xu hướng thị trường tăng lên hay giảm xuống. Vị thế Long Short là một minh chứng điển hình cho điều đó. Do vậy chỉ cần trader Forex nắm được bản chất Long Short là gì, quy luật vận hành Long Short cùng khác lệnh cơ bản liên quan đến nó, bạn sẽ nắm trong tay nhiều cơ hội kiếm lời khi thị trường biến động.
